Befektetés vagy megtakarítás? Hasznos információk a tudatos döntéshez.

Megtakarítás vagy befektetés?

A megtakarítás és a befektetés közös alapja van. Olyan pénzt használnak, amelyre éppen nincs szüksége. Félreteszi őket egy megtakarítási vagy befektetési számlára, ahol a kamatok, hozamok vagy állami támogatás révén fokozatosan értéknövekednek. Az értéknövekedés szintje azonban eltérő. A klasszikus megtakarítással általában kevesebbet ér el. A múltban gyakran előfordult, hogy nem tudta legyőzni az infláció hatását. A befektetés lényegesen előnyösebb lehet. A befektetések hozamai azonban ingadozóak, és a korábbi évek magas nyeresége nem garantálja automatikusan a jövőbeli sikereket.

A megtakarítás kockázatmentes, de minimális hozammal

Megtakarítási számlát ma már a legtöbb bank kínál kiegészítőként a személyes számlához. Az előnye a gyors és egyszerű megkötés, valamint a problémamentes pénzügyi átutalások a megtakarítási és a folyószámla között. A kamat általában alacsonyabb, de nem jár jelentős kockázattal. A betétek ráadásul törvény által biztosítottak. Magyarországon a betétek a Nemzeti Betétbiztosítási Alap (OBA) által törvényben garantáltak, legfeljebb 100 000 eurónak megfelelő forintig (kb. 38 millió Ft). Ez egy biztos tét, de gyakran nincs lehetőség az infláció legyőzésére, így a pénze hosszú távon értéket veszít.

Vannak specializált megtakarítási számlák is, amelyek különféle előnyöket kínálnak. Például az építési megtakarítás. Az állami támogatás ugyanis nemcsak a kamatokat növeli, hanem a hozamokat is. Kihasználhatja az építési megtakarításból származó előnyös kölcsönt is, amely a magas jelzálogkamatok idején ismét népszerűvé vált. Az állami támogatást vagy adókedvezményt a nyugdíj-megtakarítás is kínálja. A speciális megtakarítási számlák azonban egyidejűleg speciális feltételek teljesítését igénylik, és különféle korlátozásokkal rendelkeznek. Jellemzőek a tervezett lejárati idő előtti felvételért járó szankciók, vagy az a követelmény, hogy a megtakarított összeget csak egy meghatározott célra használják fel. Így nem férhet hozzá a pénzhez bármikor.

A megtakarítás előnyei és hátrányai

A befektetés növeli megtakarításait, de figyeljen a kockázatra

A befektetés a szokásos megtakarításhoz képest magasabb értéknövekedést kínál a befektetett összegek számára. Így jobban védi megtakarításait az infláció hatására bekövetkező értékcsökkenéstől. Optimális esetben legyőzi az infláció negatív hatását, és a befektetések elkezdenek nyereséget termelni.

Különböző módokon és sokféle eszközbe lehet befektetni. A leggyakoribb út egy befektetési számla megnyitása banknál vagy regisztráció egy befektetési platformon. Magyarországon a befektetési szolgáltatók tevékenységét a Magyar Nemzeti Bank (MNB) felügyeli, így mindig ellenőrizze, hogy az adott platform rendelkezik-e MNB-engedéllyel. Ez azoknak megfelelő, akiknek nincs szükségük arra, hogy minden nap tanulmányozzák a tőzsdét, olvassák a vállalati eredményeket, és speciális információkat keressenek a részvényesekről. Itt maga választhatja ki azokat az eszközöket, amelyekbe be szeretne fektetni, vagy kihasználhatja a tapasztalt befektetési bróker által kezelt automatikus portfóliót. A pénzügyi világban az eszköz azt jelenti, amivel a pénzügyi piacon kereskedni lehet. A pénzügyi eszközök közé tartoznak például az értékpapírok (részvények, kötvények, befektetési jegyek), devizák, illetve a különféle pénzügyi derivátumok is.

Az automatikusan kezelt befektetési portfóliók – például a robot-tanácsadók (robo-advisor szolgáltatások) – lehetőséget kínálnak arra, hogy különleges ismeretek nélkül is diverzifikált befektetést valósítson meg. A portfóliót szakértők vagy algoritmusok kezelik, Ön pedig csak a hozamokat követi nyomon. Nem akadály az sem, ha kisebb összegekben fektet be. Az általános szabály azonban az, hogy minél magasabb a potenciális hozam, annál nagyobb a kockázat. A kockázat különösen a hozam ingadozását jelenti, amikor a befektetés tényleges értéknövekedése jelentősen alacsonyabb lesz, mint az eredetileg várt. Ahogy többször említettük, mindig számoljon azzal, hogy a befektetések értéke ingadozhat, és akár veszteséget is szenvedhet – különösen rövid távon. A történelem ugyan azt mutatja, hogy a részvények hosszú távon növekedő befektetések, de erre nem lehet támaszkodni, mert a portfóliójában lehetnek "rosszabb" részvények is.

A befektetés előnyei és hátrányai

Befektetési és megtakarítási stratégia

Nem szükséges választani a megtakarítás és a befektetés között – a kettő jól kiegészíti egymást. Kombinálja mindkettő előnyeit: takarítson meg és fektessen be egyszerre! A megtakarítási számlát használhatja a középtávú vásárlásokra szánt pénz félretételére. Például nyaralásra vagy új autó vásárlására. Egyszerűen fogalmazva, olyan vásárlásokra, amelyeket hónapok vagy legfeljebb néhány év alatt tervez megvalósítani. A folyószámlával ellentétben itt magasabb kamatot és jobb áttekintést kap a megtakarított összegről. A pénz azonnal rendelkezésre áll. A pénz átutalása a megtakarítási számláról a folyószámlára a legtöbb banknál néhány másodperc kérdése.

A hosszabb távra szánt pénzt érdemes befektetni. Az olyan összegek, amelyeknek nincs konkrét célja vagy rövid távú felhasználása, alkalmasak befektetésre. Ez különösen akkor előnyös, ha tartós pénzügyi tartalékot szeretne létrehozni. A hosszú távú pénzügyi terv határozza meg, hogy rendszeres vagy egyszeri befektetés a megfelelőbb. A hosszú táv fogalma egyénenként eltérő lehet – valakinek 2–3 év, másnak 10 vagy 20 év. Minél hosszabb az időtáv, annál nagyobb lehet a tőke értéknövekedése.

Hol érdemes befektetni?

A legegyszerűbb és legbiztonságosabb, ha bankon vagy megbízható brókernél keresztül fektet be, amelyet a Magyar Nemzeti Bank (MNB) felügyel. A szükséges ügyintézést ma már online is el lehet végezni, és a banki tanácsadók vagy brókerek segítenek eligazodni a befektetési lehetőségek között.

Általánosságban elmondható, hogy a bankok a portfólió létrehozásakor igyekeznek minimalizálni a kockázatot, és korlátozottabb számú eszközt kínálnak. A kockázat minimalizálására való törekvés a alacsonyabb elvárt hozamokban tükröződik. A befektetési társaságok ezzel szemben szélesebb lehetőségeket kínálnak, amelyek megfelelnek a kezdő és tapasztalt befektetőknek egyaránt. Nem akadályozzák a portfólió személyes kezelését sem. Ha szeretné, és tisztában van a lehetséges következményekkel, befektethet magas kockázatú piacokon is, amelyek rendkívüli nyereséget vagy veszteséget jelenthetnek.

Befektethetek megtakarítás nélkül?

A pénzügyi piacokra való belépéshez nincs szükség nagy összegekre. Elég néhány száz forint. A kisebb összegek rendszeres befektetése révén érdekes összeget takaríthat meg. A befektetési hozamok ráadásul segítenek megvédeni a megtakarított összeget az infláció negatív hatásától.

Adók és adóbevallás

A befektetésekből származó jövedelem Magyarországon adóköteles: a tőkenyereség és az osztalék után 15% személyi jövedelemadót kell fizetni. 2023-tól a legtöbb befektetési formánál megszűnt a szocho (szociális hozzájárulási adó) fizetési kötelezettség, így az adóteher csökkent. A hosszú távú befektetések esetében a Tartós Befektetési Számla (TBSZ) kedvezményt kínál: 3 év után 10%, 5 év után pedig teljes adómentesség jár a hozamra.

Miért érdemes figyelni az inflációt?

Az infláció az árak szintjének emelkedését fejezi ki. Egyszerűen fogalmazva, ez a pénz értékének csökkenése. Ha az infláció nem létezne, és az árak szintje állandó szinten maradna, akkor a vásárlásáért mindig ugyanazt az összeget fizetné. Ma és több évtized múlva is. És ez nem történik meg, ma egyszerűen többet fizet egy zsemléért, mint néhány évvel ezelőtt, de valószínűleg magasabb a fizetése is. Ezek az infláció jelei.

Az infláció éppen az egyik fő oka annak, hogy ne hagyja a megtakarításait otthon készpénzben vagy nulla, esetleg minimális kamattal rendelkező folyószámlán. Az elhelyezett összeg fokozatosan értéket veszít. Más szóval, kevesebb árut vásárolhat belőle a jövőben, mint jelenleg.

Bár úgy tűnhet, hogy az infláció kizárólag negatív jelenség, sok világgazdasági szakértő nem értene egyet. Mérsékelt infláció segíthet a fogyasztók viselkedésének irányításában, és általános értelemben hozzájárulhat a gazdasági növekedéshez és a foglalkoztatáshoz. A befektető szemszögéből azonban kívánatos, hogy a befektetések hozamai meghaladják az inflációt.

Az infláció kiszámításával Magyarországon a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) foglalkozik a fogyasztói árindex (CPI) változásai alapján. A gyakorlatban összehasonlítják a fogyasztói árindexet a vizsgált időszak elején és végén. Maga a fogyasztói árindex egy képzeletbeli bevásárlókosár, amely a magyar háztartások által leggyakrabban vásárolt termékeket és szolgáltatásokat tartalmazza, és ezek összesített árát mutatja.

Takarítson meg és fektessen be megfontoltan

A bróker kiválasztásakor legyen különösen óvatos, és ne hagyja magát befolyásolni a túlzott ígéretekkel vagy látványos reklámokkal. Csak engedéllyel rendelkező, megbízható szolgáltatókban bízzon – ellenőrizze, hogy a bróker szerepel-e a Magyar Nemzeti Bank (MNB) nyilvántartásában. Ne feledje az alapvető szabályt: a magasabb hozam mindig nagyobb kockázattal jár. Sajnos a közösségi médiában továbbra is megjelennek csaló befektetési ajánlatok, amelyek célja a megtakarításai megszerzése vagy a bankszámlája feletti hozzáférés átvétele.

Ez a cikk nem minősül befektetési tanácsadásnak. A befektetés kockázatos, fektessen be felelősségteljesen.